【絶対やめて！】株の逆張りで最悪のパターンとは？
株式投資における逆張り戦略の危険性とその回避方法についてお話しします。今回は、逆張り株投資で気を付けるべきポイントや、リスクを最小限に抑えるための方法について具体的な事例を交えて解説していきます。
目次逆張りで気を付けるべきパターン
逆張り株投資で特に気を付けるべきパターンは、値動きの裏側を考えずにショートカバーに乗ってしまうことです。ショートカバーとは、株価が下落する中で一時的に反発する現象のことを指します。下落トレンドの一過性の反発を買い戻しと呼び、空売りの利益確定が背景にあります。例えば、良品計画の株価が下落している時に一時的な反発が起こり、これがショートカバーです。ショートカバーは一過性であり、株価が再び下落する可能性が高いです。
ショートカバーの具体例
良品計画のケースでは、月次売上高が前年同月比でプラスにならない状況が続いていました。これが株価の下落要因となり、ショートカバーが発生しました。しかし、ショートカバーは一時的なものです。このようなケースでは、株価の反発に飛びつくのではなく、売上高や市場の状況をしっかりと確認することが重要です。例えば、国内市場や中国市場での売上高比率が低迷している場合、ショートカバーの反発に乗るのはリスクが高い行動です。
状況変化の重要性
逆張り投資を行う際には、状況変化を見極めることが重要です。例えば、良品計画の場合、国内外の売上高が改善しない限り、再び売り圧力がかかる可能性が高いです。状況変化とは、売上高の改善や市場環境の変化を指します。例えば、中国のロックダウン解除やインバウンド需要の回復などが挙げられます。これらの状況変化が確認できた時に逆張り投資を検討することがリスクを抑える鍵となります。
安値更新が続く株の例
どんなに有望株とされる企業でも、直近の業績が悪いとシビアに売り叩かれることがあります。例えば、日本を代表する大企業の株価が年単位で安値更新を続けているケースがあります。過去の業績が良くても、直近の業績が悪化している場合、逆張り投資は慎重に行う必要があります。このような場合、状況変化をしっかりと見極めることが重要です。
月次売上高がない場合
良品計画のように月次売上高がある企業は状況変化を見極めやすいですが、資生堂のように月次売上高がない企業もあります。資生堂の場合、マスクによる化粧品需要の低下やインバウンドの減少が株価下落の要因となっています。このようなケースでは、国内外の感染状況や政府のマスク着用に関する提言、インバウンドの再開などの材料を注視することが重要です。
月足レベルでの安値狙い
逆張り投資では、月足レベルで安値を狙う方法もあります。例えば、良品計画の株価がコロナショック時の安値である1000円近辺まで下がった場合、この水準で少しずつ買い増しする方法です。この方法では、長期的な視点で安値を狙うことができますが、やはり状況変化を見極めることが重要です。
リスクの大きさと運要素
逆張り投資はリスクが大きい投資方法です。株価が下がっている時に買いを入れるため、リスクを伴います。また、状況変化には運要素も絡んできます。例えば、コロナの感染状況や中国の経済情勢などは予測が難しいです。そのため、逆張り投資を行う際には、しっかりとした判断材料を持つことが重要です。
期待値と材料の重要性
逆張り投資が全て悪いわけではありません。短期的な期待値が高まる材料が揃っている場合、逆張り投資は有効です。例えば、企業の業績が回復する見通しが立っている場合や、感染状況が改善しつつある場合などです。これらの材料をしっかりと見極め、チャートや材料から判断することが重要です。
関連する質問と回答
逆張り投資とは何ですか？
逆張り投資とは、株価が下がっている時に買いを入れる投資方法です。通常のトレンドとは逆の動きをするため、リスクが大きいですが、成功すれば大きなリターンを得ることができます。
ショートカバーとは何ですか？
ショートカバーとは、空売りの利益確定のために買い戻しを行うことです。株価が下がっている時に一時的に反発する現象を指します。
状況変化とは何を指しますか？
状況変化とは、企業の業績や市場環境の改善を指します。例えば、売上高の改善や経済情勢の好転などが挙げられます。
逆張り投資のリスクは何ですか？
逆張り投資のリスクは、株価がさらに下がる可能性があることです。また、状況変化には運要素も絡むため、予測が難しい場合があります。
逆張り投資を成功させるためのポイントは何ですか？
逆張り投資を成功させるためには、状況変化を見極めることが重要です。企業の業績や市場環境の改善を確認し、リスクを最小限に抑える判断を行うことが必要です。
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